Jeffrey "The Dude" Lebowski (fantstisk spillet af Jeff Bridges) er en gammel hippie, som aldrig rigtigt er kommet ud af 60'erne. Han laver ikke andet end at ryge joints, drikke White Russians og bowle. To gangstere bryder ind Lebowskis hus og tisser på hans tæppe, fordi de tager fejle af The Dude og mangemillionærern Lebowski, hvis kone skylder en masse penge væk. The Dude tager hen til den rige Lebowski, for at få en kompensation for det ødelagte tæppe. Det viser sig at Lebowkis kone er kidnappet og han øjner en mulighed for at få The Dude til at udlevere løsesummen til kidnapperne. Herfra bliver det hel ekstremt indviklet. Så indviklet at The DUe overhovedet ikke kan følge med.